HIDRA INDEX MCAP

La estrategia tiene como objetivo proporcionar exposición a las compañías de mayor capitalización del S&P 500 mediante una cartera de entre una y diez empresas. La selección y el reajuste de pesos se realizan anualmente, con ponderación igualitaria o proporcional a la capitalización bursátil. Su evolución se compara con SPY como referencia del mercado estadounidense.

La simulación histórica parte de un capital inicial de 1 millón USD y utiliza el proxy histórico del S&P 500 de Portfolio123. El rebalanceo se realiza en la apertura de la primera sesión del año, conservando las posiciones que permanecen en la selección y negociando solo las diferencias. La rentabilidad incorpora dividendos y comisiones IBKR/ARCA modelizadas. Las variantes adicionales de ponderación y exposición por volatilidad se detallan en el paper.